VII-84. Смауг изжарил Бильбо. Торин остается жив, страдает, мучается угрызениями совести. И тут кто-то говорит ему, что мол, вранье всё это, хоббит просто сбежал прихватив Аркенстон. Торин решает выяснить правду. Что случилось на самом деле - на усмотрение автора.

Исполнение №1